股票作手回忆录9：高手是如何操盘市场的？

各位好，今天我们继续讲股票作手回忆录，很多人向利文斯顿讨教股票控盘的手段，但他感到很为难，因为股票控盘的手法每时每刻都在变化，在他那个年代已经变化很多次了。与其研究控盘的手法，还不如去研究人性，虽然股市在变，但是人性总不会变。大家总为贪婪和愚蠢付出很昂贵的代价。因此，华尔街有操盘的名言，投机成功的基础原则就是，人们将来会和他们过去一样，犯相同的错误。

市场繁荣时期，进场的人最多，这时候谈操作完全没有意义，傻瓜们总想不劳而获，轻轻松松在市场赚钱，但这种赌博注定会付出学费，天上掉的肯定不是馅饼，而是陷阱。很多时候骗局设计的如此粗糙，但总能骗的很多人倾家荡产血本无归。就好比现在走在大街上就随处可见，什么年息20%的理财，安全稳定无风险，这怎么可能？如果真有这个好事，巴菲特很快就被赶下神坛了。再有就是房子，好像傻子买房都赚钱，不是他们决策有多么英明而只是赶上了，错把偶然性当成必然性，就会让他们在尝到买房甜头的同时，不断往里面加码。买一次房赚钱了，他就会加码买第二次房。把钱不断的往房地产这个无底洞里面填，以为自己是在复制以前成功的经验，但只能说这还没有到结账的时候。什么样的人才叫神人？任志强算吗？他一直看多房价，房价也一直涨？但这真不算神，很可能就是赶上了。毕竟他还没有看空过，房价也没有跌过。只有像利文斯顿也就是利弗莫尔这样的，巴菲特，李嘉诚这样的，穿越经济周期，经济好的时候赚钱，在经历过多次大危机而不倒的才算是神人和大师。

书里的利文斯顿也列举了很多华尔街著名的厉害角色，都是不可一世的操盘手，但他们垄断股票的操盘行为，大部分都不成功。甚至有的赔的很惨。这是因为常在河边走哪有不湿鞋，你做对了1万次，让大家记住了你牛逼的背景，但只要错一次，你就只是个背影了。很多操盘手都是这样，玩鹰一辈子，结果被鹰啄瞎了双眼。晚节不保。

所有操盘的手法，无非都是抬高价格，而抬高价格的目的说白了就是为了引诱散户来接盘，如果不能引诱散户，那么抬高价格就是在作死。有些经验不足的操盘手，总是设法在最高价抛出，结果往往一败涂地，这个时候散户没人跟了，空有价格有个卵用，一卖就稀里哗啦跌下来，等他把货出干净了，发现不但没赚钱，反而赔了不少。

很多牛逼的操盘手，都是把股票炒高，然后趁着回档，把股票卖个大家。炒高的目标是要给大家希望，回档的意思是给大家入场的机会。所谓千金难买牛回头，可能就是操盘手编出来的。股票很难在高位停住，特别是有巨大换手量的时候，所以如果停涨，往往就会下跌。高位放量换手，股票滞涨，很可能就是操盘手派发股票的阶段。股民要格外小心。而如果你能做融资融券，这恰恰是你放空他的标志。最好的操盘手，往往会做到，股票上涨，然后派发之后，股票还能继续往上虚涨一段。这样的表现，说明他可以安全的脱身，并足以说明它能够很好的调动股民情绪。所以当你看到一只股票越长越高，然后虽然放量，但没有以前的量大了，但还能继续涨，最后在高位筑起尖顶后马上暴跌的，那就是在半道上主力就跑掉了。最后的那波拉升，完全是散户们自娱自乐的空头支票。

利文斯顿举例，帝国钢材，这只股票不活跃，很多人觉得他索然无味，属于牛皮股。投机者不感兴趣，投资者也不感兴趣，有一天，帝国钢材的首脑找到利文斯顿 ，要他制造股票市场，希望它能拉抬这只股票，他们有70%的股票，希望散给投资者。经过利文斯顿一番研究后，他觉得这个干的过，于是提出了他的要求，那就是要10万股看涨期权。这对于双方都好，利文斯顿如果操盘成功，那么这是一笔很大的酬劳，而如果操盘失败这些东西一分不值。而且如果现在帝国钢材自己卖的话，可能5万股都卖不掉。

于是这个游戏很简单了，那就是利文斯顿跟帝国钢材的利益趋于一致，就是制造一个市场，用以抛售利文斯顿手上的期权。这个市场出现，帝国钢材手里的股票也能一并抛出。而刚开始股票只有70点，这时候1000股都卖不掉。所以他就用券商的账户，拉抬这只股票。而帝国钢材那边则锁仓不卖，这样一只高控盘的股票，稍微一买就涨了起来。只有股价上涨才是最好的宣传方式。然后市场和媒体就会主动去找关于这家公司的利好消息，所以大家懂得，拉抬之前就宣传，需要你去求着媒体，而拉抬之后再宣传，很可能是媒体天天围着你。而你在不情愿的情况下，传递一个又一个消息出去，自然这些消息就会有明显的放大效应。

然后市场开始变得很急切，交易员们纷纷要求买入，股价也就上涨更快，这时候利文斯顿要施加一些卖压上去，让市场稳定一下。股民们显然失望了，纷纷抛售离场，而这一切都在利文斯顿的掌控中，在合适的价位，他停止卖出，并重新买入，价格再一次上涨，在前期高点附近，会有些人抛售，但大部分人会改变主意，继续吃有。而过了高点他们会很高兴，然后再踩踏，再买入拉升过前期高点。重复这个过程，起涨点就越来越高。价格就这么从70点涨到了100点，而且股票也活跃了。而利文斯顿累积了7000股，均价85块，每股赚15个点利润。而他还有10万股看涨期权，所以收益上百万。他对这次操盘很满意。而帝国钢材显然是一个很好的合作伙伴，他们守信用，基本面也好。买入的时候利文斯顿感觉盘子很轻，足以见得市场完全没有大资金抛压。

还有一次，另外一个人找他，要他为石油产品公司制造股票市场，脱手10万股股票。但他觉得事有蹊跷，这次主要是牛市已经进入尾声，市场并不乐观，他还是依法炮制，拉抬股价，卖出打压，而此时利文斯顿觉得市场仿佛已经到达极限，不再拉抬。利文斯顿的解释是，他看不到市场的反馈，股民对他的拉抬无动于衷，如果没人跟进，你自己跟那买进卖出，那么肯定会赔钱。笨蛋才会这么干，所以他建议，不顾一切代价抛出，但他的退出建议却遭到了反对。必须继续撑盘。很快大盘就跌了，石油产品公司也一起下跌，结果自己被严重套牢，最后还是只能清盘。损失比当时大了好多。结果双方最后还是闹得不欢而散，对方一直认为，他当时要抛出，是为了自己在其他股票上的空头仓位。这让利文斯顿很是恼火。

可见操盘手就这么几招，但每一次民众都上当，因为他们总是缺乏思考，特别喜欢看到账面利润，而从不去想，如何把账面利润变成真实的利润，相反一个操盘手很可能会有很多的账面亏损，但这些亏损也仅仅停留账面上，而实际上他们却把利润装进了口袋。

本书的最后，利文斯顿还是苦口婆心的劝说大家，千万别信内幕，别打听消息，这些东西大多都是操盘手们主动散布给你的。从而让你接走他手上的股票。与其相信内幕还不如去找大股东或者公司高管增持的消息，他们最了解公司，他们用真金白银买进去，远比内幕可靠地多。特别是底部的增持，说明公司价格很可能已经在价值之下。如果再保险一点，那就是他不创新低了，不跌了，再加上大股东增持，成交量低迷。这个股票基本上就是底部了。那么相反呢就是不创新高了，量逐渐下降但依旧很高，大股东高管减持。这很可能就是凶兆。但大部分股民通常是牛市进入市场，然后对牛市流连忘返，最后不肯收手而亏损。操盘手对他们来了一次零存整取，而最后把锅扔给做空市场的人，而股民们更愿意相信这一切，对我没有错，都是那个该死的利文斯顿在做空！但真的是你没有错吗？

所谓的内幕消息永远只是单方向的，也就是会告诉你买xxx，但从不会告诉你卖出什么？所以记住这句最后的忠告把，你可以凭借内幕赢得一时，但不可能赢的一世，你靠内幕交易的次数越多，失败的概率就越是趋近于100%。好了，这就是利文斯顿的全部故事了，他从身无分文的杂工，到少年杀手，再到股市菜鸟，百万富翁，又返回头一贫如洗，债台高筑，之后重新崛起成为顶级投机商。人生大起大落总要悟道。而利文斯顿用他的故事告诉我们很多股票操作中的哲理，尽管年代有些久远，规则也完全不同，但有人的地方，人性永远不会改变。这就是股市的魅力，看似时代不同，但又从没有什么新鲜事。你从中学到什么了吗？我们可以继续交流。